高效递归投资组合优化-研究论文

简介：
本研究论文探讨了一种基于高效递归算法的投资组合优化方法，旨在提高资产配置效率和收益风险比。通过深入分析与实证检验，该模型为投资者提供了一个全新的视角来构建最优投资策略。 机构股票投资组合通常通过获取预期的股票收益并应用协方差矩阵估计与均值方差优化来构建，然而这些计算过程成本高昂，使得在长时间的历史数据中全面回测及调整高频策略变得不切实际。本段落介绍了一种递归算法，大大减少了计算协方差矩阵及其逆矩阵的成本，并提出一种迭代启发式方法以快速近似均值方差优化。总体而言，这两种技术将回溯测试时间缩短至传统方法的极小部分。在可行的情况下，预存预先计算好的协方差矩阵可以进一步大幅提高整体回测速度，使之比标准方法快几个数量级。我们通过在一个很小的时间段内选择预测策略来证明了该方法的有效性。