firmValueSim是一款利用蒙特卡洛模拟技术对公司未来价值进行预测和分析的工具。通过输入关键参数与假设条件，用户可以评估不同情景下的企业价值波动性及不确定性，从而做出更明智的投资决策。
firmValueSim的概述表明，在使用内在估值方法进行评估时，可以通过蒙特卡洛模拟来减少假设带来的负面影响。在模型构建过程中，每个变量都基于可以随机建模的假设得出。
采用蒙特卡洛模拟的主要目的是通过整合多个参数结果的预期值来进行风险管理。在这类评估中，主要的风险管理方式有两种：一种是使用决策树的方法；另一种则是应用模拟方法。相比于前者，后者的优势在于不仅可以选择二进制输入的方式，并且可以设置基础分布类型，因此具有更高的灵活性。
进行模拟的第一步是根据历史数据、最可能的结果或市场共识来为变量分配概率分布。然后，在这些分配完成后，会从每个参数的分布中抽取单个值并按照FCFF（自由现金流到股权）或者FCFE（自由现金流量到企业）的方式来进行折现现金流评估。
参考文献：Abrams, J.B. (2001). Quantitative Business Valuation. New York: McGraw-Hill.
Ballwieser, W., & Hachmeister, D. (2016). Applications: Process, Methodology and Issues. Schä
5星
