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采用Monte-Carlo与Crank-Nicolson有限差分法的欧式障碍期权估值方法研究

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简介:
本文探讨了运用蒙特卡洛模拟及克朗-尼科尔森有限差分法对欧式障碍期权进行定价的方法,深入分析了两种数值技术在金融衍生品评估中的应用与对比。 近年来,在国际金融衍生市场除了熟知的欧式和美式期权外,还出现了一系列由标准期权变化、组合或派生的新品种,障碍期权便是其中之一。关于此类期权定价的研究中,基于Monte-Carlo和Crank-Nicolson有限差分法的方法被用于分析和探讨其价值评估问题。

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  • Monte-CarloCrank-Nicolson
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    本文探讨了运用蒙特卡洛模拟及克朗-尼科尔森有限差分法对欧式障碍期权进行定价的方法,深入分析了两种数值技术在金融衍生品评估中的应用与对比。 近年来,在国际金融衍生市场除了熟知的欧式和美式期权外,还出现了一系列由标准期权变化、组合或派生的新品种,障碍期权便是其中之一。关于此类期权定价的研究中,基于Monte-Carlo和Crank-Nicolson有限差分法的方法被用于分析和探讨其价值评估问题。
  • 定价代码.docx
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    本文档提供了针对欧式和美式期权采用有限差分方法进行定价的详细编码示例,旨在帮助金融工程师及研究人员理解和应用相关算法。文档结合理论讲解与实践代码,深入浅出地介绍了如何利用编程解决复杂的金融数学问题。 本报告旨在研究河南省空气质量的影响因素。所使用的数据来源于真气网提供的河南省各市的空气质量指数月统计历史记录,共有1258条记录。这些数据的时间跨度是从2013年1月至2019年5月。 在进行模型探究之前,首先对变量进行了描述性分析以初步判断影响因素,并为后续研究奠定基础。本案例中包含6个自变量(PM2.5、PM10、二氧化硫、一氧化碳、二氧化氮和臭氧)以及一个因变量AQI(空气质量指数)。AQI数值越大,表明空气污染情况越严重,对人体健康的影响也更大。 从描述性统计分析来看,平均数、中位数及众数均落在轻度污染范围内。这说明在2013年至2019年间河南省的空气质量总体上处于轻度污染状态。同时,最大值达到了重度污染水平(AQI为201),表明该地区空气污染形势严峻。 通过图示分析进一步确认了这一结论:从2013年到2019年的月统计数据显示,没有一个月份达到“优”级别;有48%的月份空气质量处于良状态,而接近一半(约42%)的时间内则为轻度污染。此外,还有少数情况下达到了中度污染水平的比例约为8%,重度及以上严重程度的情况非常罕见。 以上分析结果表明河南省亟需采取措施改善其空气环境质量以保护公众健康和促进可持续发展。
  • 基于线性化Crank-NicolsonBurgers程求解:该线性化Crank-Nicolson案...
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    本文介绍了一种基于线性化Crank-Nicolson方案求解Burgers方程的新方法,通过改进数值计算策略提高了解的准确性和稳定性。 线性化 Crank-Nicholson 方法是数值求解偏微分方程(PDE)的一种常用技术,特别是在处理像 Burgers 方程这样的非线性问题上表现突出。Burgers 方程是一种一维标量的非线性波动方程,在流体动力学、气体动力学等领域广泛应用,用于模拟激波和湍流等现象。通过 MATLAB 编程可以有效地应用这种方法来求解该方程。 Burgers 方程的一般形式为: \[ \frac{\partial u}{\partial t} + u \frac{\partial u}{\partial x} = \nu \frac{\partial^2 u}{\partial x^2} \] 其中 \(u(x,t)\) 是空间 \(x\) 和时间 \(t\) 的依赖变量,而粘性系数 \(\nu\) 描述了流体的内摩擦。Crank-Nicholson 方法是有限差分方法的一种变种,它将时间积分半步向前和半步向后平均以获得稳定且二阶精度的近似结果。 对于线性化版本,非线性项 \(u \frac{\partial u}{\partial x}\) 通过泰勒展开保留一阶项进行简化。在 MATLAB 文件 `burgers_equation.m` 中通常会包含以下步骤: 1. 定义问题参数:初始条件、边界条件、时间步长和空间步长以及最终时间。 2. 创建时间和空间网格。 3. 对非线性项 \(u \frac{\partial u}{\partial x}\) 进行简化,例如可表示为 \(\frac{u^n + u^{n+1}}{2} \frac{\partial (u^n + u^{n+1})}{\partial x}\),其中 \(u^n\) 和 \(u^{n+1}\) 分别代表当前时间和下一时间步的解。 4. 建立线性系统矩阵,利用有限差分公式近似空间导数。 5. 解决线性方程组问题,通常通过求解代数方程组形式为 \(A \Delta u = b\) 的方式完成,其中 \(A\) 是系数矩阵,\(\Delta u\) 代表未知量的更新值而 \(b\) 则是右侧项。 6. 更新解并检查稳定性条件。 7. 在指定的时间步长内重复上述过程。 MATLAB 环境下的强大数组处理能力和内置数值工具使得编写这样的数值求解器变得相对简单。此外,用户可能还需要使用如 `plot` 函数等方法来可视化 \(u(x,t)\) 随时间和空间的变化情况。 通过理解这个函数的工作原理,我们可以学习到在实际问题中应用数值方法的重要性,特别是在偏微分方程的求解方面。同时,在 MATLAB 编程实践中也能获得显著的进步,如编写自定义函数、控制流和数据操作等技能。
  • 基于蒙特卡洛模拟看涨基本定价模型:Monte Carlo
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    本文采用蒙特卡洛模拟方法构建了欧洲式看涨期权的基本定价模型,通过随机抽样和统计分析来估算期权价值。 这是一个基本的蒙特卡洛欧洲期权定价模型,使用C#语言编写,并配备了Windows窗体界面(WinForms)。该应用程序主要由三部分组成:模拟器、查看以及演示者。 1. 模拟器是为整个应用设计的核心模型,在后续内容中会详细描述。 2. 查看指的是应用的用户图形接口。这是基于Form类派生的一种形式,负责管理基本输入验证,并展示图表给使用者。 3. 演示者作为模拟器和视图之间的桥梁,主要功能包括将视图中的事件绑定到Simulator的方法上以及在模拟完成后生成两个图表的数据序列。 Simulator类位于MonteCarlo.Model命名空间中。该类的主要任务是创建所需数量的SimulatedPrice路径实例,并采用并行方式运行以生成现货价格曲线。SimulatedPrice类包含多个静态变量,这些变量反映了模型初始状态的各项参数——如现货价格和行使价、mu和sigma值以及用于离散化方案类型的类型选择等。
  • 看跌定价*(2004年)
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    本文探讨了美式看跌期权定价问题,提出了一种基于差分方程的方法来解决此类金融衍生品的价值评估难题,为金融市场提供了一个有效的理论工具。 本段落介绍了一种基于有限差分格式的数值方法来为美式看跌期权定价。首先通过空间剖分将偏微分方程转化为一系列差分方程,并使用迭代法求解这些差分方程。文中详细介绍了内含和外推两种不同的有限差分方法,同时分析了这两种方法各自的优缺点。最后,本段落提供了一个数值算例并通过一系列实验验证算法的有效性,所得结果对实际期权交易操作具有一定的参考价值。
  • Monte Carlo及相关样技术.rar
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    本资源探讨了Monte Carlo方法及其相关采样技术,包括随机抽样、重要性采样等技巧,应用于概率模型和统计物理等领域。适合研究与学习使用。 Latin超立方抽样Monte Carlo方法是一种统计模拟技术,用于生成实验设计,在保持样本多样性的同时提高计算效率。这种方法在金融工程、物理科学及工程学等领域有着广泛的应用。通过使用拉丁超立方体抽样的方式来选择输入变量的值,可以确保整个定义域内的均匀分布,并减少所需的试验次数以达到较高的精度。
  • Monte Carlo 仿真实验
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    简介:《Monte Carlo 仿真实验方法》介绍了一种基于随机抽样和统计分析的计算技术,广泛应用于科学、工程及金融等领域,以解决复杂问题。 蒙特卡洛模拟是仿真技术中的经典方法,掌握它将带来无限益处。
  • 含MATLABCrank-Nicolson求解热传导偏微
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    本研究采用MATLAB实现Crank-Nicolson格式求解一维和二维热传导偏微分方程,探讨了该方法在数值计算中的高效性和稳定性。 本段落讨论了使用Crank-Nicolson格式求解热传导偏微分方程的差分方法,并提供了MATLAB实例进行演示。
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    《有限差分方法》是一套数值分析工具集,用于求解微分方程问题。适用于物理、工程和数学等多个领域,提供高效精确的计算方案。 声波有限差分法正演模拟的C语言程序代码非常不错,适合初学者学习使用。该代码无错误并且可以顺利运行。
  • .zip
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    本资料包介绍有限差分法在数值分析中的应用,包括基本原理、偏微分方程求解技巧及编程实现。适合科研与工程计算入门学习。 MT一维有限差分适用于均匀网格,并已通过验证。我是地球物理电磁学在读学生,后期会发布更多有用的代码供大家交流学习。