
机器学习在破产预测中的应用:广义线性回归、逻辑回归和分类树等技术探讨
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简介:
本研究探索了机器学习中如广义线性回归、逻辑回归及分类树等算法在企业破产预测的应用,旨在提高预测模型的准确性和实用性。
破产机器学习研究的目标是通过给定的数据确定预测企业破产的最佳分类方法。这项研究使用的数据来自COMPUSTAT数据库,涵盖1980年至2000年的记录,共有5436个观察值以及包括13个变量的信息集。
这些变量中包含了九个基于会计的指标和一个市场变量:
- R1:营运资金(WC)与总资产(TA)的比例
- R2:未分配利润(RE)与总资产(TA)的比例
- R3:息税前利润(EBIT)与总资产(TA)的比例
- R4:权益价值的市价比总负债(ME/TL)
- R5:销售额占总资产比例 (S/T A)
- R6:总债务对总资产比率(TL/TA)
- R7:流动资产与流动负债之比(CA/CL)
- R8:净利润率(NI/TA)
- R9:破产成本,以销售的自然对数表示
此外还有一个市场价值变量:
R10: 市值, 通过对价格*流通股数取绝对值得到并转换为千位单位后的自然对数。
在本研究中,由于没有明显的年份间或年度内企业破产趋势变化,因此可以将多年数据合并一起进行分析。在这13个变量里,“DLRSN”是一个分类变量,表示是否发生违约(即预测的因变量)。
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