信贷风控中的Vintage、滚动率和迁移率解析.pdf

简介：
本文详细探讨了信贷风险管理中常用的三个重要概念——Vintage、滚动率和迁移率，并对其在实际操作中的应用进行了深入分析。适合从业者参考学习。 信贷风控模型是风险管理的重要组成部分，它结合了艺术与科学的精髓。在资产质量分析中，经常会用到三个关键理论：账龄分析（Vintage Analysis）、滚动率分析（Roll Rate Analysis）以及迁移率分析（Flow Rate Analysis）。本段落将详细介绍这三个概念、其计算逻辑及其业务应用。 **账龄分析** 账龄分析旨在通过时间维度来评估账户的质量和变化规律。Vintage曲线描绘了资产质量随时间推移的变化趋势，从而帮助识别同一产品在不同时间段内的放款表现，并确定影响因素及成熟期。 - **月度账单（Month of Book, MOB）**：从贷款发放开始计算的月份数。 - MOB0代表自放贷日至当月底的时间段； - MOB1则指放贷后的第二个完整月，以此类推。MOB的最大值由信贷产品的期限决定。 - **逾期天数（Days Past Due, DPD）**：实际还款日与应还日期之间的差距。 - 如DPD30+表示超过30天未偿还的资产情况。 - **逾期期数（M）**：衡量账户连续未能按时还款的时间段数量，从Month on Book缩写而来。如： - M0代表当前无欠款或最新一次还款在应还期内； - M1指最近一期账单处于31至60天的延后状态。 **滚动率分析** 此方法用于评估账户的质量变化趋势及其转化概率，是通过观察不同逾期状态下资产的变化情况来实现。它有助于确定目标变量Y，并进一步理解影响因素及预测未来表现。 **迁移率分析** 该技术关注于不同逾期阶段之间的转移比率，为信贷风险管理人员提供关于贷款状态转换的详细信息和洞见，帮助他们更好地制定策略以应对潜在的风险点。 通过综合运用账龄、滚动率与迁移率这三个理论工具，可以更全面地掌握信贷风控模型的工作原理，并在此基础上提升风险管理能力。