关于计算知情交易概率新方法的论文研究

简介：
本文提出了一种新颖的方法来计算市场中的知情交易概率，通过分析价格变动与成交量的关系，为金融市场参与者提供洞见。 知情交易量同步概率（VPIN）是一种工具，用于预测高频交易中的极端事件，例如闪存崩溃。其目的是估计基于概率框架构建的知情交易的概率（PIN）。然而，人们对这一工具的理论基础与可靠性提出了一些质疑。具体来说，已证明理论上VPIN无法准确近似于PIN，因为PIN是根据时间时钟框架建立的，而VPIN则是依据成交量时钟来构建的。从实际应用的角度来看，已经发现VPIN对数据集计算起点以及不同参数（例如分类规则）具有敏感性。 本段落旨在改进PIN的理论架构，在此过程中首先会分析PIN和VPIN模型的基本原理，并深入理解这些模型背后的各种假设差异。其次，文章将指出现有用于估计PIN公式的近似误差，并提出一种更为精确地计算PIN的方法。通过模拟实验来展示各种结果的不同之处。