商业银行研究报告：共债风险的原理、传导及影响

简介：
本报告深入探讨了共债风险在银行业中的形成机制及其潜在危害，并分析其可能对金融体系产生的广泛影响。 共债者的产生通常源于超出自身收入水平的消费需求。例如，在校大学生想购买一台新款iPhone但每月的生活费不足以支付全款，于是转向使用消费分期服务（如蚂蚁金服提供的“花呗”）。发现几乎无需承担多少成本就能获得心仪物品后，购物欲望会不断膨胀，个人债务也随之增加，形成恶性循环。 表面上看，共债者仅是杠杆率较高的个体。然而，在三条链条的作用下，整个共债风险链变得极其脆弱。自2016年起，网贷行业从“如何扩大规模”转向了“如何分配资源”，竞争日益激烈。以P2P平台数量为例，自从2016年逐步减少以来，目前运营的平台数为1184个，仅为当年年初的三分之一左右。