
BAB因子的SAS代码复刻
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简介:
本文档通过详细解析和重构原始研究中的统计模型与分析流程,使用SAS编程语言重现了关于BAB因子的研究成果。
Frazzini等人(2014)构建了BAB因子。在实证检验方面,该文献分别在美国、国际股票市场、国债市场、外汇和商品市场等多个市场中计算根据beta大小分成的10组,并分析这些分组与BAB因子之间的超额收益、alpha值、beta系数、年化波动率以及年化夏普比率的关系。本研究重点关注Frazzini等人(2014)提出的BAB因子构建方法及其在中国A股市场的实证复现。
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