事件研究中的常量均值模型（应用于股指）——Stata代码及示例数据
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简介：
本资料提供关于在事件研究中应用常量均异质性模型于股指分析的详尽指导，并附有实用的Stata代码和示例数据，助力深入理解和操作实践。
事件研究-常量均值模型
数据处理说明：
本案例的研究对象为股指收益率，在市场模型与市场调整模型中相对股指收益率的市场收益不可得的情况下，参考Kaketsis & Sarantis（2006）的方法，采用常量均值收益模型来估计正常收益率。
运用常量均值收益模型，通过估计窗的数据估算第i个研究样本的正常收益率。具体步骤如下：
统计检验：
只要计算出时间段(t1, t2)内平均累计超额收益的标准差，即可构造t统计量以验证累积超额收益是否等于0，从而判断事件对股指是否有显著影响。
另一种方法是直接使用估计窗内的超额收益率标准差（两种方法的代码均已提供）。
事件日期在代码中设定。选择的估计窗口期为140个交易日，事件窗口设为【-30, +30】。
数据准备：
市场指数收益率.xlsx文件格式如下：
结果展示
附件下载：代码.do
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