
请注意间隔!探究机器学习在ESG指标与可持续投资中的应用——研究论文
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简介:
本研究探讨了机器学习技术如何应用于环境、社会和治理(ESG)指标分析及可持续性投资决策中,旨在提升相关领域的数据处理效率与准确性。
这项工作提出了一种创新的方法,利用机器学习技术来识别有助于构建高效投资组合的ESG指标,并解决当前ESG评分中的不一致性问题。这种方法无需依赖传统的基于模型的投资组合理论方法。通过我们的研究确定出的ESG指标具有显著的区分力,在考虑了Fama-French五因素模型和BIRR宏观经济因子后仍然有效。
论文的主要创新点包括三个方面:a)对大量ESG指标进行了分析;b)采用机器学习技术确保了一种无模型的方法论;c)明确界定了ESG特定指标对于投资组合表现的贡献,与传统风格及宏观经济因素相区分。根据我们的研究结果,在原始ESG数据中可以挖掘出更多有助于构建有效投资组合的信息内容,并且我们确定的重要ESG指标中有半数属于环境类别。在这些环境相关的指标里,一些特别关注的是企业对气候变化风险(包括转型风险)的敞口及应对能力。
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