A股上市公司羊群效应的CSSD与CSAD指标进行计算分析，基于Stata代码和相关数据(2000-2023年)

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简介：
羊群效应是一种群体行为的典型特征，在股票市场中表现为投资者受到他人投资行为的影响而做出决策的现象。研究设计如下：设共有N（N≥2）只股票，其中λ_t为第t期个股考虑现金红利再投资后的回报率；M_t为第t期市场股票组合考虑现金红利再投资的综合收益率（采用等权平均、总市值加权和流通市值加权三种方法，并提供相应的计算代码）。研究中采用了两个偏离度指标进行衡量，具体定义如下：参考文献马丽. 中国股票市场羊群效应实证分析[J]. 南开经济研究, 2016, 000(001):144-153. 数据说明部分：原始数据包括：日个股回报率（时间范围为1991-2023年）数据格式为.dta文件（需使用stata 14及以上版本进行处理），最终计算结果以Excel格式输出。其中，流通市值加权和总市值加权分别采用t-1期末的流通市值与总市值作为权重进行计算平均值。研究对象选取：以上市时间为2000年至2023年的A股上市公司为主样本选择标准为剔除金融保险业及ST、*ST或PT类股票后的剩余数据。最终提供两组结果，分别对应未剔除相关股票类型和已剔除后的情况。计算过程与结果：若需要获取科创板的计算结果，请在原有基础上进行相应调整即可。具体操作步骤如下： 1. 筛选A股上市公司 2. 选择市场类型：1（上海A）=2（上海B）=4（深圳A）=8（深圳B）=16（创业板）=32（科创板）=64（北证市） 3. 命令保持不变，即可完成数据处理与结果输出

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