五因子法玛法国模型的实现与源码:FamaFrench
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简介：
本项目展示了如何运用Python编程语言实现Fama-French五因子模型，并提供了详细的代码和数据处理流程，便于金融分析人员理解和应用。
五因子法玛-法国模型的实现涉及使用该模型进行探索性分析，并通过Jupyter笔记本实施。此项目探讨风险因素（如通货膨胀、GDP）或股市特征对投资组合收益的影响，试图解答不同资产系统平均收益率高低的原因以及如何在考虑潜在风险的情况下管理资产组合。
法玛-法国模型假设经验因子与股票收益之间存在线性关系，并使用以下五个因子来解释：
1. 市场因素（MER）
2. 尺寸系数（SMB）
3. 价值因子（HML）
4. 获利系数（RMW）
5. 投资因子（CMA）
这些因子每天根据定义构建，适用于全球股票市场。通过回归分析来校准它们的敏感性，从而体现承担特定风险所获得的回报，并且每只股票的风险与收益关系预计会随时间变化。
目标是最大化模型预测能力的R²值。
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